常用技术指标及应用

如果说价格图表帮助交易者洞察可利用的市场趋势,那么 技术指标 则可以帮助我们判断趋势的强度及持久度。

即使指标发出反转信号, 也需有充分把握才能行动。这意味着您需要再耐心等待一段时间来确认同样的信号,或者观察一下是否出现了其他信号。足够的耐心可以帮助您准确解读信号并及时应对。

移动平均线( Moving Averages )的类型

移动平均线是应用最普遍的技术指标之一,它帮助交易者确认现有趋势、判断将出现的趋势、发现过度延生即将反转的趋势。正如其名,一般是在图表上以曲线的形式将短期的价格波幅"平均化",这样便有助于观察长期价格走势。

简单移动平均线 ,是各个特定时段内所有价格均值的连线。由交易者决定是否计入最高价、最低价或收盘价,然后将这些价格全部相加再平均后连成的一条曲线。

加权移动平均线 :对近期数据赋予较大权重。将价格曲线平滑处理的同时使得曲线对于近期价格的变动更敏感。

指数移动平均线 :又称平滑移动平均线,以另一种方式加重近期价格数据的权重。它是用最近价格数据的百分比乘以前一阶段的均价。

找出适合您的移动平均线和时段

要找到最佳的移动平均线类型及时间参数来做交易分析不是件易事。一旦选择正确则会让您轻松发现趋势。而寻找理想工具的过程被称为曲线拟合。

第一步,交易者一般会在一张历史数据图表上比较不同时间参数的移动平均线, 然后就会发现随时间发展,不同时间参数在反映价格变化的程度及速度上有不同表现,然后据此调整、选择线条。

一旦您找到了适合的移动平均线, 则可将其作为找到建立多头头寸及空头头寸所需的支撑位及阻力位的工具。如果价格曲线与此线交叉,则通常是反转信号,举个例子:

虽然较长期的移动平均线更便于确认趋势,但较短期的移动平均线在反映趋势变化时更灵敏。这也是许多交易者会同时查看不同时间参数的移动平均线的原因。一旦短期移动平均线与相对长期的移动平均线相交,则可能意味着目前的趋势步入尾声,说明可能是时候减仓了。

随机指数( Stochastics )

随机指数(或称震荡指数),用来监控趋势的持久度及价格反转信号。数值在 0-100 的范围以内,由 K 线与 D 线组成。 K 线为"快指标",更加灵敏; D 线为"慢指标",反应较慢。

在横向盘整市场中,随机指数失去效力。因为 K 、 D 线相交过于频繁,无法判断信号。

相对强弱指数( RSI )

如随机指数,相对强弱指数的数值范围也为 0-100 ,它是一个测量价格涨、跌力量的指标。

相对强弱指数发出的信号永远需要其他指标的确认。它可能长时间维持峰值或低谷,而没有反转迹象。所有这些意味着市场相当坚挺或疲软,并可能持续一段时间。

您需要找到合适的时间参数。短期指数反应非常敏锐并发出多个信号,但并非所有信号均持久;相对长期的指数则波动较小。您可以根据自己的交易风格来选择时间参数:做短线用短期参数,做长线用长期参数。

价格与相对强弱指数如发生背离则是趋势反转的信号。当然,请确保有充分把握后再行动。

保利加通道

保利加通道是用以判断极限价位的波动曲线, 一般用某一移动平均线标准差的一定倍数确定通道顶及通道底。其发明人约翰保利加这样建议:

触碰通道高位或低位并不一定意味着走势会逆转。保利加通道随交易量变化而剧烈变化,所以触碰通道只是说价格变化剧烈。需要配合其他指标才能确认趋势的强度。

Fibonacci Retracements

斐波那契回调是由 12 世纪著名数学家列昂纳多·斐波那契发明的一个数列。这些数字反映了自然世界的循环规律,而技术派分析人士则应用它们来找寻价格的回撤点。

在一段明显的上升、下降趋势之后,价格往往会大幅或全线"回撤"。此时,支撑位及阻力位通常刚好落于斐波那契回调位上或其附近。对于外汇交易而言, 意味着回调位通常在前一段走势 23.6% 、 38.2% 、 50% 或 61.8% 的位置上。